Birinci dereceden bütünleşik serilerin eşbütünleşik olup olmadığının analizi önemlidir. Durağan olmayan I(1) değişkenleri arasında eşbütünleşme ilişkisi bulunduğu zaman en azından asimtotik olarak standard dağılım tablolarından yararlanarak istatistiksel çıkarım yapılıp yapılamayacağı ya da bunun hangi durumlarda yapılacağı önemlidir.Bu konu içsellik( endogeneity ) sorunuyla yakından ilişkilidir.
Bir küme değişken arasında tek bir eşbütünleşme ya da denge ilişkisinin bulunması, birden fazla içsel değişkenin olması durumunu dışlar. Bu durum geleneksel görüşle zıtlık yaratır. Çünkü geleneksel görüşe göre denge ilişkisi kadar içsel değişken olmalıdır. Eşanlı bir denklem sisteminde n tane denklem varsa, n tane içsel değişken G tane de dışsal değişken bulunur.Bu değişkenlerden bazıları stokastik dışsal değişken olup hata terimleriyle ilişkisizdir. Ancak böyle bir durum ancak durağan değişkenler için geçerlidir. Durağan olmayan ya da I(1) değişkenleri için bu durum geçerli olmayabilir. Örneğin değişkenler arasında bir tane eşbütünleşme ilişkisinin olduğu ancak zayıf dışsal olmayan n tane değişken olabilir. Dışsallığın olmamasının nedeni ilgili uzun dönem parametreleri içinde barındıran denklemler arasındaki ilişkilerden kaynaklanabilir
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder